e租宝母公司钰诚集团甚至连名牌、logo均被拆除。成立只有一年半稍多的e租宝，依靠大量广告和高收益，创下了高达740亿元的累计交易量。33岁的实际控制人丁宁被抓。从余额宝出现至今，互联网金融飞速发展，但最艰难的部分是用户的信任，如今随如今却面临轰然倒塌的危机。

　　一个不为人知的细节是，年仅33岁的丁宁，原本简历被挂在中国政府网（中央政府门户网站）上。昨日，丁宁的简历和发布的有关新闻，均被中国政府网删除。

　　12月8日晚，公安部进驻e租宝，正式开始对其调查。晚上7点左右，e租宝的网站和APP均无法打开。

　　突然袭击来得猝不及防。就在两个小时前，e租宝还在各大媒体上发布软文，试图以此来冲淡多日来浓烈的火药味。

　　投资用户全都慌了，他们集结多个QQ群，每个群都迅速达到2000人上线。

　　如果认为只是e租宝的问题，就想得过于简单了。其实，e租宝的母公司钰诚集团，旗下还有三家互联网金融公司：芝麻金融（又称玖钰财富）、钰申金融、惠仁财富等多家互联网金融公司。

　　在e租宝网站关闭的同时，三家互联网金融公司的网站都无法再打开。可见，火已烧到了钰诚集团。

　　9日上午，钰诚集团位于安徽蚌埠市的总部，开始拆除带钰诚集团字样的标识和招牌。

　　上线505天，吸金747亿，涉及89万投资用户，成为仅次于陆金所、网信理财、红岭创投，成为互联网金融行业的第四大player，e租宝跺跺脚，整个互联网金融行业都会为之震动。

　　一家来自安徽蚌埠市的公司，如何培育出e租宝？这个“迷”一样的公司集团，仿佛一只迅速崛起的金融怪兽，体型庞大，又暗藏危险。

　　丁宁在中国政府网上的简历是这样的：

　　丁宁， 1982年7月生，汉族，民革党员，企业家，应用化学专家，高级化学工程师，计算机工程师。丁宁2012年成立安徽钰诚融资租赁有限公司， 2013年整合旗下参控股公司成立钰诚集团，至今一直担任钰诚集团董事会执行局主席。

　　年仅33岁的丁宁，见诸报端的信息并不算多，为人低调。从他的过往经历看，确实算是“屌丝逆袭”的创业人物。

　　1999年，17岁的丁宁从安徽工贸职业学院休学，进入母亲在蚌埠丁岗村建的一家锁厂，当技术员和销售员。

　　尽管起点不高，但此时丁宁大胆的行为方式，已初见端倪。他看厂子营收较少，就开通了网购业务，为厂子每年多创收近百万。当时淘宝等购物平台，才刚刚登上历史舞台。

　　6年后，他创立了自己第一家五金公司，文科出身的他，在看到化学行业一个新的技术风口后，居然亲自研发，最终还获得了成功。也因为他在化工方面有多项专利，享有了安徽省科技专项津贴，让他如虎添翼。

　　丁宁非常擅长把握时事，4年前，他看到传统五金行业进入瓶颈期，决计转战金融市场，换地掘金。

　　但在此之前，他完全是个金融门外汉。他每天抽出三四个小时，翻阅书籍，恶补金融知识，半年后，他相中了融资租赁。此时，e租宝的雏形已然形成，余额宝的成功，更给足了他信心。

　　他认为：“民间资金流入实体工业生产中，这是大势所趋。而将实体经济和金融有效结合的最佳方式就是融资租赁。”

　　2014年2月，他搭上了移动互联网快车，创建e租宝。

　　截止到2015年6月份，钰诚集团的存量业务400余亿元人民币。丁宁一手打造的金融大厦，已然形成。

　　e租宝从创立后，一路高歌猛进，势头逼人。

　　“一元起投”的普惠模式，确实吸引了不少用户，但这不是吸金关键，铺天盖地的广告，才是e租宝至胜法宝。

　　电视、地铁、公交车，密布全国各地。据业内人士透露，e租宝今年上半年，仅电视渠道的投放体量在1.5亿元左右。

　　央视投放广告费是3102万，北京卫视2454万，江苏卫视1440万、东方卫视1479万，天津卫视1440万，总计就是9915万，如果再加上湖南卫视、浙江卫视、安徽卫视，预估至少每家1500万，河北卫视也有300-500万。

　　事后反观，在e租宝的投资人维权群里，很多人称自己当时投资，是因为看到电视上的广告，“央视都能上，还有什么问题？”

　　除了广告，e租宝另一推广手段，就是极为野蛮的地推方式。

　　e租宝有个特别的岗位，叫“理财师”，他们负责拉用户购买，利润颇丰。一e租宝的理财师告知i黑马，如果拉来50万，可提成3000元；拉来100万，可提成5000元，除此外，还有给团队和领导的提成，提成总额为1%。

　　另外，前来面试的理财师都会被告知--如果你自己也投资或能带单入职，将优先录取，因此很多理财师都会自己先购买，或者让亲朋购买。

　　e租宝承诺用户是9%-14.6%的年化收益率，加上理财师提成1%，其理财产品成本将高达10%-15%以上。而目前行业来看，融资租赁债权收益为7%-8%，e租宝几乎高出行业一倍。

　　“我们在东南亚开了东南亚联合银行，资本雄厚”。这是e租宝的理财师最常用的宣传语。但也有员工自曝，这是钰诚集团和e租宝洗钱的地方。

　　这家缅甸银行，确实存在。

　　据媒体报道，2015年初，钰诚集团在缅甸第二特区佤邦开设了东南亚联合银行，并在佤邦首府邦康成立了邦康支行。

　　佤邦当地一华人告诉i黑马，该地区属于缅北，与中国接壤。“你经常能在大街上看到，扛着枪的佤邦军，因为与缅甸政府关系紧张，准备随时开战”，该华人表示，因为地缘敏感，政治复杂，毒贩横行，导致邦康经济十分落后，“本地银行都不多，一个外国银行，根本没有钱可挣”。

　　一家开在随时开火的战区银行，钰诚集团的深意，的确值得揣摩。

　　8日当晚，北京电视台上e租宝广告，还来不及撤下，一如既往地播放。

　　次日晚上，新闻联播前，所有的互联网金融广告全部停播。

　　“互联网金融行业将地震”的推测，甚嚣尘上，又恰在国家即将颁布互联网金融监管细则的关键节点。

　　某互联网金融公司的CEO透露，昨日，行业协会给北京的互联网金融公司召开了紧急会议，让大家正常经营，不要过分恐慌。

　　但用户却变得越发敏感，并试图将自己投资在其他互联网金融平台的钱尽早提现--没有任何一家互联网金融平台，可以承受如此的挤兑风险。行业一时间，风声鹤唳。

　　一投资用户称：“排行第四的公司，说倒就倒，其他平台如何保障？”

　　从余额宝出现至今，培养多年才形成用户对互联网金融的信任，如今却面临轰然倒塌的危机。

　　在e租宝投资用户的两千人群里，滚动消息从不间断。一边忧虑万分，一边又自我安慰，每出现一条e租宝新闻，群里就得解读、揣摩、引申许久。

　　他们知道e租宝，大部分人是因为看了广告，小部分是被理财师拉进来；他们有北上广的，但大部分来自二线城市；900万，500万，270万，或者几千，每个用户的名字后面，都注明他们的投资金额，有些人甚至倾其所有。

　　丁宁被抓的消息，在群里引发了轩然大波，大家的情绪从愤怒变成了绝望，很多人一夜无眠，坐等天亮。

　　就在上个月前，钰诚集团刚获得某媒体颁发的“2015最具责任感企业”奖，集团首席执行官在会上说：“互联网+金融，核心是普惠，然后是安全和信誉。”

传E租宝联合创始人、钰诚集团总裁张敏在机场被控制

　　12月3日，e租宝被警方突袭调查，并带走40余名员工的消息，突然传播开来。虽然e租宝运营方事后紧急声明，并向消息发布方发送律师函，但围绕着这家平台的种种疑虑，却并未就此消散。

　　成立只有一年半稍多的e租宝，依靠大量广告和高收益，创下了高达740亿元的累计交易量。“不光是投资者心存疑虑，整个行业都看不懂，只能说e租宝的发展，属于超常规现象。”有业内人士称，在P2P行业中，“看不懂”成为对这家平台最有代表的评价。

　　12月3日晚间，自媒体“金融视界”在其网站、微信公众号，首先刊发了e租宝被深圳经侦调查的消息。该消息称，e租宝深圳分公司40余人被警方带走调查，原因是可能涉嫌非法吸收公众存款，存在自融等问题。

　　上述消息传出后，P2P中介网贷之家随即跟进，公开发布了一份数据，称e租宝2015年10月的借款标中，有大量借款企业在借款前，出现突击变更注册资本、经营范围、法定代表人等行为。

　　由于线上、线下宣传力度较大、业务开展较快，在行业内具有较高的关注度，因而e租宝事件备受关注。

　　事件发生后，e租宝运营方金易融（北京）网络科技有限公司（下称“金易融”）于12月3日晚间连发两份声明，声称员工被带走突查，只是深圳代销公司员工协助经侦部门例行了解情况。12月4日，金易融再度发声，并向金融视界、网贷之家、另一微信公众号“钱业家”发出律师函。

　　律师函称，金融视界在没有准确信息来源的情况下，即对网络信息进行解读，显然属于错误引导、混淆视听，对其品牌形象造成负面影响，应在收到函件后立即删除上述信息，并公开致歉。

　　12月3日，金易融还表示，协助警方了解情况的人员，当晚已经全部放回。但接近深圳经侦部门的人士向《第一财经日报》记者透露，e租宝此次被调查，起因是有人举报其涉嫌非法集资，经侦部门随后采取措施，将40余名相关人员带走调查。但在讯问过程中，发现大量证据不在深圳发生，于是将相关人员放回，目前案件仍在调查之中。

　　而对于“代销公司”的疑问，金易融至今没有披露相关具体信息。

　　“代销这个事情很难说，是不是代销，关键看有没有股权关系，如果没有股权关系，在法律上也是可以说清楚的，但实操中很难区分。”深圳某P2P业内人士告诉《第一财经日报》，在P2P行业，几乎没有平台采用代销模式，大家一般都是“自己卖自己的”。

　　对于上述疑问，e租宝方面截至发稿未予正式回应。12月4日，《第一财经日报》发出采访提纲，向其了解代销公司名称、代销产品、双方合作起始时间、合作及取酬方式等信息，以及此次被查的详细经过、内容等信息，但截至发稿，对方未作任何回复。

　　虽然成立时间不长，但e租宝的成交量极为惊人。据其公布的数据，2015年6月底，其成交额累计80亿元，而到了12月3日，这一数字已经达到惊人的740亿元，用户接近497万人，成交量不到半年的时间便增长了9倍以上，扩张规模相当于一家中等商业银行。

　　有市场人士指出，e租宝的主要营销手段，就是大量投放广告增加曝光率，以吸引投资人在该平台投资。此前，该平台曾在央视黄金广告时段投放广告，并在多个地方电视卫视频道投放广告，从而快速提高品牌知名度。

　　除了短期大量投放广告，e租宝的另外一大特色就是相对高息。

　　“我们做了三四年，也才做到几十个亿的规模，现在优质资产非常稀缺，e租宝从哪里弄到那么多资产？”某P2P人士称。

　　站在e租宝背后的钰诚集团，似乎是e租宝的强大支撑。据e租宝披露，目前其管理团队成员，基本全部来自钰诚集团，其董事长张敏，董事、首席执行官彭力等人，都是e租宝联合创始人。但根据工商信息，钰诚集团董事长为高俊俊，王之涣、张敏、彭力三人皆为董事。

　　钰诚集团是一家位于安徽蚌埠的民营企业，旗下涵盖了贸易、金融服务、高科技等产业，共有子公司等关联方20多家，金融板块保护钰诚融资租赁、e租宝等平台。此前有资料显示，e租宝的资产，主要来自钰诚融资租赁。

　　实际上，e租宝的融资租赁债权转让模式，此前就已备受质疑。今年6月，就有投资者质疑e租宝存在自融、自己担保的情况，而且资金无托管、涉嫌资金池，项目披露也不清晰。

　　“在P2P行业，这些都是小事，关键在于资产端和项目端，是不是存在问题，这是大家一直都很困惑的事情。”上述业内人士对《第一财经日报》称。

　　此外，借款企业借款前突击变更法定代表人、注册资金、经营范围等情形。而类似情形，早在今年上半年，就有投资者公开质疑。

　　网贷之家曾发布一份数据，2015年10月，e租宝共计发布了649个借款标，涉及309个借款公司，平均每个借款公司2.1个借款标。而在这些企业中，有292家在借款之前，出现过注册资本变更，且距离发布第一个借款标的时间仅有33天。变更前，这些企业的平均注册资本为154万元，变更后达到2714万元。

　　在上述借款企业中，有302家借款前发生法定代表人变更，占比达97.7%。变更后，有32人在2家以上企业中担任法定代表人，即一人控制两到三家公司。

　　上述情形有例可证。以e租稳盈融资租赁债权第275期B为例，该项目金额为3000万元，借款方烟台市华迪铸钢有限公司，前身为烟台华迪保洁有限公司。今年6月，该公司经营范围、经理、投资人等也同时出现变更。

　　工商登记信息显示，经营范围变更前，烟台华迪的经营范围为保洁、家务服务，变更后则变成了铸铁件、铸钢件、模具制造。变更前，该公司注册资金仅为3万元，变更后则达到3000万元。一个多月之后，该公司就在e租宝融资3000万元。

（本文综合自i黑马、创业家、第一财经日报）来源：董秘第一圈

延伸阅读：

1、19亿，是非法吸储而不是集资诈骗————李群非法吸收公众存款19亿案

2、亿源公司非法集资案，两罪变一罪判处缓刑—姚某非法吸收公众存款、非法经营案

3、经济犯罪中的轻罪辩护：从集资诈骗罪成功辩护为非法吸收公众存款罪